Sie taucht in jedem zweiten Gespräch auf, das ich mit ambitionierten Tradern führe, und sie geht ungefähr so: „Ich habe 300.000 €. Meine Strategie macht 25 % im Jahr. Das sind 75.000 €. Zum Leben brauche ich 3.000 € netto im Monat, also 36.000 € — die doppelte Sicherheitsmarge. Warum sitze ich noch im Büro?“
Genau diese vermeintliche Sicherheitsmarge ist der Punkt, an dem es interessant wird. Die Rechnung ist arithmetisch korrekt. Sie ist trotzdem falsch, weil sie drei Dinge unterschlägt: dass 25 % ein Mittelwert ist und keine Auszahlung, dass zwischen Bruttogewinn und Kontostand ein Finanzamt sitzt, und dass Geld, das man zum Leben entnimmt, nicht mehr für die Erholung nach einem Verlustjahr zur Verfügung steht.
Ich habe das durchsimuliert. 100.000 Pfade, zehn Jahre, monatliche Auflösung. Zwei Wege: einmal als Trader, der von seinem eigenen Kapitalstock lebt, einmal als Prop-Trader, der fremdes Kapital handelt. Die Zahlen sind unbequem — und sie sind nicht das Ergebnis einer schlechten Strategie. Sie kommen bei einer sehr guten Strategie heraus.
Wer „25 % pro Jahr“ in eine Tabellenkalkulation tippt und die Zelle nach unten zieht, hat schon den ersten Fehler gemacht. Es gibt keine Strategie, die jedes Jahr exakt ihren Erwartungswert liefert. Was es gibt, ist eine Verteilung von Jahresergebnissen, deren Mittelwert bei 25 % liegt.
Ich modelliere die Jahresrendite deshalb als Zufallsvariable mit folgenden Eigenschaften:
| Parameter | Wert |
|---|---|
| Erwartungswert (arithmetisch) | 25,0 % |
| Standardabweichung p. a. | 25,0 % |
| entspricht Sharpe Ratio | ≈ 1,0 |
| Verteilungsform | lognormal, Student-t(5) |
| Median-Jahresrendite | 22,6 % |
| Anteil Verlustjahre | 14,5 % |
| 5 %-Quantil (schlechtes Jahr) | −11,2 % |
| 95 %-Quantil (gutes Jahr) | +69,0 % |
Die 25 % Volatilität sind keine Willkür, sondern folgen aus der Renditeannahme. 25 % Ertrag bei 25 % Schwankung entspricht einem Sharpe Ratio von etwa 1,0 — und das ist der eigentliche Ankerpunkt der ganzen Rechnung. Ein Sharpe um 1,0 beschreibt ein gutes, breit diversifiziertes systematisches Portfolio: hoch genug, dass niemand behaupten kann, die Strategie sei hier künstlich schlechtgerechnet, und weit entfernt von den Fantasiewerten, mit denen im Netz geworben wird.
Man kann diesen Anker verschieben, aber nur in beide Richtungen gleichzeitig. Wer 25 % Rendite bei 15 % Volatilität ansetzt, unterstellt einen Sharpe von 1,7 — das gibt es, aber fast nie über zwanzig Jahre und fast nie außerhalb eines Backtests. Wer umgekehrt die Volatilität anheben will, muss die Renditeerwartung mitnehmen. Genau diese Kopplung ist der Grund, warum der Rechner weiter unten beide Regler hat und nicht nur einen.
Etwa jedes siebte Jahr ist ein Verlustjahr — bei einer Strategie, die im Mittel 25 % liefert. Ein Verlustjahr ist kein Zeichen dafür, dass die Strategie kaputt ist. Es ist der Normalbetrieb. Wer im Vollzeit-Trading davon überrascht wird, trifft im dritten Quartal Entscheidungen, die die Statistik ruinieren.
Das ist der häufigste Einwand an dieser Stelle, und er ist berechtigt: Es gibt Strategien mit deutlich weniger Minusjahren. Nur ist die Verlustjahr-Quote keine eigenständige Eigenschaft. Sie ergibt sich aus zwei Größen — der Renditeerwartung und der Volatilität — und lässt sich ohne die zweite nicht interpretieren:
| Ø Rendite p. a. | Vola 15 % | Vola 20 % | Vola 25 % | Vola 30 % | Vola 35 % |
|---|---|---|---|---|---|
| 15 % | 15,6 % | 23,5 % | 29,4 % | 33,9 % | 37,4 % |
| 25 % | 3,5 % | 9,3 % | 15,2 % | 20,5 % | 25,0 % |
| 35 % | 0,4 % | 2,5 % | 6,1 % | 10,4 % | 14,7 % |
| 40 % | 0,1 % | 1,1 % | 3,5 % | 6,9 % | 10,7 % |
Genau darin liegt der Denkfehler. Ein System mit 25 % Volatilität und 35 % Renditeerwartung produziert rechnerisch rund 6 % Verlustjahre, also etwa eines pro Jahrzehnt. Dieselbe Schwankungsbreite mit 25 % Erwartung ergibt 15 %, mit 15 % Erwartung 29 %. Wenige Minusjahre sind also kein Beleg für ein ruhiges System — sie können ebenso gut ein sehr renditestarkes und dabei sehr schwankungsfreudiges System anzeigen. Für die Frage nach dem Ruin zählt aber die Breite der Verteilung, nicht ihre Lage: Die Entnahme läuft in jedem Monat weiter, auch im guten Jahr mit dem tiefen Loch in der Mitte.
Bevor man die eigene Verlustjahr-Quote in eine niedrige Volatilitätsannahme übersetzt, lohnen deshalb vier Kontrollfragen. Sie sind unbequem, aber genau sie entscheiden darüber, ob man eine Eigenschaft der Strategie misst oder eine Eigenschaft der eigenen Auswertung.
Erstens: Wie sicher sind zwei Minusjahre überhaupt? 25 Jahre klingen nach viel Historie, liefern aber nur 25 Beobachtungen. Beobachtet man darin zwei Verlustjahre, liegt das 95 %-Konfidenzintervall für die wahre Rate zwischen 1 % und 26 %. Mit einem Vierteljahrhundert Jahresdaten lässt sich eine Rate von 8 % statistisch nicht von einer Rate von 20 % unterscheiden.
Zweitens: Stammt die Historie aus dem Backtest oder aus dem Livekonto? Eine Strategie, die aus einer Auswahl von Kandidaten hervorgegangen ist, wurde mit hoher Wahrscheinlichkeit auch danach ausgewählt, dass ihre Jahreskurve glatt aussieht. Die wenigen Verlustjahre sind dann teilweise ein Ergebnis der Selektion und nicht der Strategie.
Drittens: Auf welcher Frequenz wurde die Volatilität gemessen? Das ist der am häufigsten übersehene Punkt. Auswertungswerkzeuge annualisieren gern die Streuung einzelner Trades oder Tagesergebnisse mit dem Wurzelgesetz. Sobald Ergebnisse zeitlich clustern — und das tun sie bei praktisch jeder Strategie —, unterschätzt das die Jahresschwankung systematisch. Eine typische Leiter für ein und dieselbe Equity-Kurve sieht so aus: 13 % auf Event-Basis, 15 % auf Tagesbasis, 18 % auf Monatsbasis — und 25 %, wenn man schlicht die tatsächlichen Kalenderjahresrenditen nimmt. Wer den ersten Wert in eine Ruinrechnung einsetzt, rechnet sich reich.
Ein System mit 13 % Jahresvolatilität hat praktisch nie einen Drawdown von 25 %. Wenn deine Kurve einen zeigt, ist nicht der Drawdown der Ausreißer, sondern die Volatilitätszahl zu niedrig gemessen. Der maximale Drawdown und die Kalenderjahresrenditen sind die ehrlicheren Größen — sie lassen sich nicht durch die Wahl der Messfrequenz kleinrechnen.
Viertens: Sind Kalenderjahre überhaupt die richtige Einheit? Der 31. Dezember ist ein willkürlicher Schnitt. Eine Strategie kann jedes Jahr positiv schließen und trotzdem zwischendurch 25 % im Minus stehen — wer monatlich entnimmt, entnimmt genau dann aus dem geschrumpften Kapital. Für die Frage „geht das gut?“ zählt der Pfad, nicht das Vorzeichen am Jahresende.
Wer diese vier Fragen belastbar beantworten kann, sollte die Rechnung mit den eigenen Werten wiederholen — der Rechner in Abschnitt 09 ist genau dafür da. Und zwar mit beiden Reglern: Wer eine höhere Renditeerwartung einträgt, muss die zugehörige Volatilität mit eintragen, sonst baut er sich eine Verteilung, die es am Markt nicht gibt.
Zwischen dem arithmetischen Mittel und dem, was am Konto ankommt, liegt ein mathematischer Abzug, den man nicht verhandeln kann. Ein Jahr mit +50 % und ein Jahr mit −50 % haben ein arithmetisches Mittel von 0 %. Das Depot steht danach bei 75 %.
Je stärker die Schwankung, desto größer die Lücke zwischen dem, was auf dem Werbeblatt steht, und dem, was man tatsächlich verdient:
| Volatilität p. a. | arithm. Mittel | tatsächlich erzielter CAGR | Verlust |
|---|---|---|---|
| 10 % | 25,0 % | 24,6 % | −0,4 pp |
| 20 % | 25,0 % | 23,4 % | −1,6 pp |
| 25 % | 25,0 % | 22,6 % | −2,4 pp |
| 30 % | 25,0 % | 21,6 % | −3,4 pp |
| 40 % | 25,0 % | 19,1 % | −5,9 pp |
| 50 % | 25,0 % | 16,1 % | −8,9 pp |
2,4 Prozentpunkte klingen harmlos. Über zehn Jahre sind das bei 300.000 € Startkapital rund 480.000 € Unterschied im Endvermögen — bevor irgendein Finanzamt beteiligt war.
Hier trennen sich die beiden Wege scharf, und die meisten unterschätzen den Unterschied massiv.
Gewinne aus Wertpapieren und Termingeschäften im Privatvermögen unterliegen der Abgeltungsteuer: 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag, macht 26,375 % (ggf. plus Kirchensteuer). Verluste eines Jahres lassen sich vortragen und mit späteren Gewinnen verrechnen.
Wer für ein Prop-Haus handelt und einen Gewinnanteil ausgezahlt bekommt, hat keine Kapitalerträge, sondern Einkünfte aus selbständiger bzw. gewerblicher Tätigkeit. Die werden mit dem persönlichen Einkommensteuersatz belastet — bei den hier relevanten Größenordnungen realistisch 40 % und mehr. Und vorher geht bereits der Profit-Split ab: Bei einem üblichen 80/20-Modell bleiben von 100 € Handelsgewinn 80 €, davon nach Steuer 48 €.
Als Angestellter zahlt der Arbeitgeber die Hälfte der Krankenversicherung, es läuft Rentenversicherung mit, und es besteht Anspruch auf Arbeitslosengeld. Fällt das weg, sind je nach Einkommen schnell 600 € bis 1.200 € im Monat zusätzlich zu erwirtschaften, bevor der erste Euro Lebenshaltung finanziert ist. Bei einem Nettobedarf von 3.000 € sind das zwischen einem Fünftel und einem Drittel obendrauf — die 3.000 € in dieser Simulation sind deshalb inklusive Kranken- und Altersvorsorge gerechnet. Dazu kommt ein Punkt, der erst wehtut, wenn man ihn braucht: Banken finanzieren keine Immobilie auf Basis von Trading-Erträgen.
Der subtilste der drei Effekte. Wer 3.000 € im Monat entnimmt und im ersten Jahr 20 % verliert, entnimmt aus einem geschrumpften Kapitalstock — und braucht danach nicht 20 %, sondern deutlich mehr, um wieder auf null zu kommen. Das ist Sequenzrisiko: Nicht die Höhe der Renditen entscheidet, sondern ihre Reihenfolge.
Zwei Trader mit exakt denselben zehn Jahresrenditen — nur in unterschiedlicher Abfolge — enden bei völlig verschiedenen Depotständen, sobald laufend entnommen wird. Der Erwartungswert kennt diesen Effekt nicht. Die Simulation schon.
Annahmen: Nettobedarf 3.000 € im Monat (Lebenshaltung inklusive privater Kranken- und Altersvorsorge), jährlich um 2 % Inflation steigend. Besteuerung 26,375 % auf den Jahresnettogewinn, Verlustvortrag berücksichtigt. Horizont zehn Jahre. Als „Ruin“ gilt ein Kapitalstock unter 25.000 € — ab da ist Vollzeit-Trading als Erwerbsquelle beendet.
| Startkapital | Ruin in 10 J. | Median-Endkapital | 25 %-Quantil |
|---|---|---|---|
| 150.000 € | 89,6 % | 0 € | 0 € |
| 200.000 € | 50,9 % | 0 € | 0 € |
| 250.000 € | 18,9 % | 254.000 € | 69.000 € |
| 300.000 € | 5,7 % | 484.000 € | 242.000 € |
| 400.000 € | 0,6 % | 963.000 € | 589.000 € |
| 500.000 € | 0,1 % | 1.430.000 € | 926.000 € |
| 750.000 € | 0,0 % | 2.613.000 € | 1.781.000 € |
Die naive Erwartungswert-Rechnung sagt: Bei 16,6 % Nettorendite braucht man für 36.000 € Jahresbedarf einen Kapitalstock von 217.000 €. Die Simulation sagt: Bei 250.000 € — also mit 15 % Puffer obendrauf — ist knapp jeder Fünfte nach zehn Jahren pleite. Der Unterschied zwischen beiden Zahlen ist das Risiko, und der Erwartungswert kann ihn nicht sehen.
| Entnahme (netto) | Entnahmequote | Ruin in 10 J. | Median-Endkapital |
|---|---|---|---|
| 1.500 € / Monat | 6,0 % | 0,02 % | 959.000 € |
| 2.000 € / Monat | 8,0 % | 0,2 % | 798.000 € |
| 2.500 € / Monat | 10,0 % | 1,4 % | 645.000 € |
| 3.000 € / Monat | 12,0 % | 5,8 % | 486.000 € |
| 4.000 € / Monat | 16,0 % | 31,4 % | 182.000 € |
Und wie sehr hängt es an der Volatilität? Bei identischem Erwartungswert von 25 % und 300.000 € Startkapital: 15 % Vola ergeben 0,2 % Ruinrisiko, 20 % Vola ergeben 1,9 %, 25 % Vola ergeben 5,7 %, 30 % Vola ergeben 11,6 %, 40 % Vola ergeben 24,8 %. Dieselbe Renditeerwartung, das zehnfache Ruinrisiko. Wer vom Depot lebt, kauft mit jeder Reduktion der Schwankung buchstäblich Überlebenswahrscheinlichkeit.
Der beliebte Ausweg: „Ich habe kein Kapital, aber ich handle einen Prop-Account.“ Modelliert habe ich ein realistisches Setup — 80 % Profit-Split, Auszahlung nur auf neue Equity-Hochs, 10 % Max-Drawdown-Regel, danach ist der Account tot und muss neu gekauft werden. Lebenshaltung wie oben, plus ein privater Puffer von 36.000 € zu Beginn — also ein Jahresbedarf auf dem Konto.
| Account-Größe | Ø Netto-Auszahlung p. a. | Ø gesprengte Accounts | zahlungsunfähig in 10 J. |
|---|---|---|---|
| 100.000 € | 2.500 € | 1,3 | 100,0 % |
| 200.000 € | 11.600 € | 1,3 | 92,6 % |
| 300.000 € | 31.900 € | 1,3 | 51,9 % |
| 500.000 € | 69.800 € | 1,3 | 7,2 % |
| 1.000.000 € | 145.000 € | 1,3 | 0,9 % |
Zwei Befunde springen ins Auge. Erstens: Ein 200.000-€-Account liefert bei einer exzellenten Strategie im Schnitt rund 11.600 € netto pro Jahr — keine 1.000 € im Monat, also nicht einmal ein Drittel des bescheidenen Bedarfs von 3.000 €. Der Grund ist die Kombination aus High-Water-Mark-Auszahlung, Split und Einkommensteuer — man wird an den Gewinnen beteiligt, trägt aber die Drawdowns in voller Höhe, bevor wieder ausgezahlt wird.
Zweitens, und das ist der eigentliche Hammer: 1,3 gesprengte Accounts in zehn Jahren. Eine 10 %-Drawdown-Regel ist selbst bei moderaten 25 % Jahresvolatilität keine Sicherheitsschwelle, sondern eine statistische Gewissheit. Verschärft man auf 5 % Max-Drawdown, sind es 3,6 Sprengungen; lockert man auf 20 %, sinken sie zwar auf 0,3 — aber die Wahrscheinlichkeit, zwischenzeitlich zahlungsunfähig zu werden, steigt auf 21,8 %, weil die Auszahlungen nach tiefen Drawdowns zu lange ausbleiben. Die Prop-Regel bestraft nicht schlechte Trader — sie bestraft normale Volatilität.
Ein Prop-Account ist kein Kapital. Er ist eine Option auf Kapital, die regelmäßig wertlos verfällt.
Jetzt der Vergleich, der in keinem Trading-Werbevideo vorkommt. Zwei Menschen, dasselbe Depot von 300.000 €, dieselbe Strategie mit 25 % Erwartungswert:
| kündigt, lebt vom Depot | bleibt angestellt, tradet nebenbei | |
|---|---|---|
| Ruinwahrscheinlichkeit | 5,7 % | 0,0 % |
| Median-Endkapital nach 10 J. | 488.000 € | 1.426.000 € |
| 10 %-Quantil (schlechter Verlauf) | 88.000 € | 762.000 € |
| 90 %-Quantil (guter Verlauf) | 1.311.000 € | 2.680.000 € |
Der Unterschied im Median liegt bei rund 938.000 € — mehr als dem Dreifachen des eingesetzten Kapitals. Der beste Verlauf des Vollzeit-Traders (90 %-Quantil) liegt dabei nur knapp über dem Normalfall des Angestellten. Er entsteht nicht durch bessere Trades, sondern ausschließlich dadurch, dass der eine seinen Kapitalstock arbeiten lässt und der andere ihn anknabbert. Das Gehalt ist im Vollzeit-Trading-Modell nicht der Preis der Freiheit — es ist der Motor der Rendite.
Die Frage lautet nicht „Ist meine Strategie gut genug zum Kündigen?“ Sie lautet: „Ist mein Kapitalstock groß genug, damit meine Strategie überhaupt zum Tragen kommt?“ Selbst bei einem bescheidenen Nettobedarf von 3.000 € im Monat liegt die Schwelle nach dieser Simulation bei etwa 300.000 € für ein gerade noch akzeptables Risiko und 400.000 € für ein wirklich robustes Setup — also beim Acht- bis Elffachen des Jahresbedarfs. Und selbst dann ist Angestelltsein plus Nebenbei-Trading finanziell überlegen.
Meine Annahmen sind nicht deine. Vielleicht liegt dein Kapitalstock höher, deine Lebenshaltung niedriger, deine Strategie ruhiger. Deshalb läuft dieselbe Simulation hier direkt im Browser — mit deinen Zahlen, 2.500 Pfaden und einem Horizont von zwanzig Jahren.
Der Regler, den die meisten unterschätzen, ist die Volatilität. Stell die Rendite fest auf 25 % und schiebe die Schwankung von 15 % auf 40 % — die erwartete Rendite ändert sich nicht, das Ruinrisiko explodiert. Das ist der ganze Artikel in einer Bewegung.
Nichts davon heißt, dass Trading nicht funktioniert. Es heißt, dass die Entscheidung „kündigen“ eine Kapital-Entscheidung ist und keine Strategie-Entscheidung. Und es heißt, dass jede Verbesserung der Strategiequalität — höhere Robustheit, geringere Schwankung, saubere Diversifikation über mehrere Systeme — direkt in Überlebenswahrscheinlichkeit umgerechnet werden kann.
Genau da liegt für mich der Kern: Nur wer systematisch handelt und seine Systeme auf Herz und Nieren geprüft hat, hat am Kapitalmarkt überhaupt eine faire Chance auf Profitabilität. Alles andere ist eine teure Art, den Erwartungswert zu bezahlen, ohne ihn je zu bekommen.
Dieser Artikel steht auf unserer Seite, also gehört die Frage hierher: Wo steht das LIT-Portfolio in diesen Zahlen? Hier sind die Kennzahlen der aggressiven Gewichtung über den vollen Testzeitraum.
| Kennzahl | Aggressive Gewichtung, Feb 2000 – Mai 2026 |
|---|---|
| Rendite p. a. (CAGR) | 35,8 % |
| Maximaler Drawdown | −25,7 % |
| Dauer bis zur Erholung aus dem tiefsten Drawdown | 349 Tage |
| Standardabweichung der Kalenderjahresrenditen | 25,1 % |
| Verlustjahre | 1 von 27 |
| Rendite je Einheit Drawdown (CAR / MDD) | 1,39 |
| Trades | 6.564 |
| Profit Factor / Trefferquote | 2,21 / 58,2 % |
| Beta zum S&P 500 | 0,26 |
Unser Livekonto läuft mit einer bewusst defensiveren Konfiguration — weniger Systeme und reduzierte Risikogewichtung. Es ist damit weder ein Beleg für diese Zahlen noch ein Gegenbeweis, sondern schlicht ein anderes Portfolio. Wer die aggressive Gewichtung als Planungsgröße für eine Lebensentscheidung heranzieht, stützt sich also auf Backtest-Evidenz. Das ist besser als nichts, aber es ist nicht dasselbe wie ein Jahrzehnt echter Ausführung — und deshalb rechnet dieser Artikel durchgehend mit 25 % und nicht mit 35,8 %.
Die 25,1 % Jahresvolatilität sind der ehrlichste Wert in der Tabelle. Sie stammen nicht aus einer hochskalierten Tagesschwankung, sondern aus den tatsächlichen Kalenderjahresrenditen — genau der Größe, die sich nicht durch die Wahl der Messfrequenz kleinrechnen lässt. Und sie erklären den scheinbaren Widerspruch aus Abschnitt 02: Dass in 27 Jahren nur ein einziges Minusjahr auftauchte, liegt nicht an einer besonders ruhigen Kurve. Es liegt daran, dass der Mittelwert im Backtest sehr hoch lag. Setzt man dieselbe Streuung mit einer bescheideneren Renditeerwartung an, tauchen Minusjahre auf.
349 Tage. So lange dauerte die Erholung aus dem tiefsten Drawdown — fast ein Jahr unter Wasser, bei einem Portfolio, das über den gesamten Zeitraum hervorragend gelaufen ist. Wer in dieser Zeit monatlich 3.000 € entnimmt, entnimmt sie aus schrumpfendem Kapital und muss zwölf Monate lang aushalten, dass die Kurve nicht liefert. Das ist die Zahl, die man sich vor einer Kündigung anschauen sollte, nicht die Rendite.
Und damit zum Kern: Ein gutes Systemportfolio senkt die Volatilität, glättet den Pfad und nimmt einem die täglichen Entscheidungen ab, an denen die meisten scheitern. Es kann eine Menge — aber es kann keinen Kapitalstock ersetzen. In allen Rechnungen oben ist die Kapitalhöhe der dominante Faktor, nicht die Strategiequalität. Wer 150.000 € hat, wird auch mit dem besten System nicht davon leben können. Wer 500.000 € hat, könnte es — sollte es nach diesen Zahlen aber trotzdem nicht tun, solange ein Gehalt läuft.
Monte-Carlo-Simulation, 100.000 Pfade je Konfiguration (50.000 in den Sensitivitätsrechnungen), monatliche Auflösung über zehn Jahre. Monatliche Log-Renditen aus einer standardisierten Student-t-Verteilung mit fünf Freiheitsgraden, so kalibriert, dass die Jahresrendite einen arithmetischen Erwartungswert von 25 % und eine Standardabweichung von 25 % besitzt. Steuer wird jährlich auf den Nettogewinn erhoben, Verlustvorträge werden berücksichtigt. Entnahme monatlich in Höhe von 3.000 € netto, jährlich um 2 % angehoben.
Die Basiskonfiguration mit 25 % Rendite und 25 % Volatilität — also einem Sharpe von etwa 1,0 — ist eine begründete Setzung, keine Messung. Wessen Systeme nachweislich anders laufen, sollte die Rechnung mit den eigenen Werten wiederholen — der Rechner in Abschnitt 09 ist genau dafür da. Die Richtung der Schlussfolgerungen ändert sich dadurch nicht, die Schwellenwerte sehr wohl.
Was das Modell nicht abbildet: Autokorrelation und Volatilitäts-Cluster (in der Realität kommen schlechte Monate gehäuft, was das Ruinrisiko eher erhöht), Regimewechsel und Strategieverfall, Handelskosten und Slippage über die unterstellte Nettorendite hinaus, sowie das Verhalten des Traders selbst — der reale Vollzeit-Trader greift nach dem dritten Verlustmonat ein, und das ist statistisch fast immer teuer. Alle genannten Effekte wirken in dieselbe Richtung: Die hier gezeigten Zahlen sind eher zu optimistisch als zu pessimistisch.
Dieser Beitrag ist eine modellbasierte Analyse und dient ausschließlich der Information. Er stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Steuerliche Aussagen sind vereinfacht und ersetzen keine Beratung durch einen Steuerberater; die konkrete Behandlung hängt vom Einzelfall ab. Vergangene oder simulierte Ergebnisse sind kein Indikator für zukünftige Entwicklungen. Der Handel mit gehebelten Finanzinstrumenten ist mit erheblichen Risiken bis zum Totalverlust verbunden.
Ein Backtest einer Strategie zeigt dir was gewesen ist und ob die Strategie profitabel war. Eine Monte Carlo Simulation zeigt dir was zukünftig passieren kann und ob die Strategie robust genug ist.
Gibt es ihn wirklich oder ist es nur ein Mythos. Es geht um den Januar-Effekt. Wir erklären in diesem Beitrag worum es geht und ob du diesen Effekt für dein Trading nutzen kannst.
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Traden Sie verantwortungsvoll: CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 76,97% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
Der Handel mit Hebelprodukten (z.B. CFD´s und Forex Trades) oder anderen Finanzinstrumenten ist mit einem enormen Risiko verbunden und nicht für jeden geeignet. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Totalverlust erleiden oder sogar Verluste erleiden, die Ihre Investitionen übersteigen. Bevor Sie mit Hebelprodukten oder anderen Finanzinstrumenten handeln, sollten Sie sicherstellen, dass Sie alle damit verbunden Risiken verstanden haben. Im Übrigen verweisen wir auf unsere Risikohinweise auf: https://www.lazyindextrading.com/disclaimer/. Es wird ausdrücklich klargestellt, dass wir (Lazy Index Trading) keine Anlageberatung anbieten und durchführen und insbesondere auch keinerlei konkrete Empfehlungen zu einem Wertpapier, Finanzprodukt oder -Instrument abgeben. Die Erwähnung bestimmter Wertpapiere oder Anlageprodukte stellen ausdrücklich keine Empfehlung zum Kaufen oder Verkaufen oder Halten dar. Sie handeln bzw. traden auf eigenes Risiko. Jegliche Haftung wird ausgeschlossen.
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